Les 10 meilleures actions suisses à acheter et à conserver

Les 10 meilleures actions suisses à acheter et à conserver

• 1. UBS Group AG (UBSG.SW)

  En 2022, suite à la forte augmentation de l'inflation des prix à la consommation, les banques centrales ont commencé à relever activement leurs taux d'intérêt, entraînant une volatilité sur les marchés boursiers mondiaux. L'augmentation du coût du crédit impacte considérablement les performances financières de la plupart des entreprises. Toutefois, les institutions bancaires font exception à cette règle, car elles profitent plutôt des hausses de taux d'intérêt.

  L'une des meilleures actions bancaires que nous recommandons d'investir à la SIX Swiss Exchange est UBS Group AG - une banque d'investissement et une société de services financiers multinationale emblématique fondée et basée en Suisse. Co-situé à Zurich et à Bâle, UBS Group AG est présent sur tous les grands centres financiers en tant que premier établissement bancaire suisse et première banque privée au monde.

  UBS Group AG enregistre des résultats financiers solides avec une croissance modérée des principaux indicateurs financiers par rapport à 2021. Au cours du deuxième trimestre de 2022, la banque a enregistré des revenus de 9,03 milliards CHF, soit une hausse de 2,24% comparé à l'exercice précédent. Le bénéfice net a connu une solide progression de 10,19% pour atteindre 2,11 milliards CHF. Le BPA dilué a également augmenté de 10,91% à 0,61 CHF par action, tandis que le résultat d'exploitation a augmenté de 8,75% à 2,66 milliards CHF. En revanche, la marge bénéficiaire nette a diminué de 4,27%, tout en restant élevée à 21,75%.

  En résumé, UBS Group AG peut constituer une valeur solide avec un ratio PE de 6,75. La prévision de cours consensuelle est de 19,86, offrant une hausse possible de 36,30% du cours de l'action l'année prochaine. Toutefois, la récession économique pourrait s'aggraver dans les pays de l'UE, ce qui pourrait entraîner une détérioration du portefeuille de prêts et réduire les marges d'exploitation de la banque.

• 2. Nestlé S.A. (NESN.SW)

  Nestlé S.A. est un conglomérat multinational suisse de transformation de produits alimentaires et de boissons dont le siège social est situé à Vevey, dans le canton de Vaud, en Suisse. L'entreprise a une longue histoire et fait figure depuis 2014 de plus grande entreprise alimentaire publique au monde, sur la base des revenus ainsi que d'autres paramètres. Nestlé S.A. est également la plus grande entreprise cotée en bourse en Suisse, avec une capitalisation boursière d'environ 300 milliards CHF.

  Nestlé S.A. opère dans le secteur des biens de consommation défensifs - l'industrie des aliments conditionnés. Les perspectives de la société semblent alléchantes. Les analystes s'attendent à ce que les bénéfices augmentent d'un solide 8,21% au cours des trois à cinq prochaines années. Les résultats financiers de l'entreprise au premier semestre 2022 montrent sa trajectoire de croissance continue.

  • La croissance organique a atteint 8,1% avec une croissance interne réelle (RIG) de 1,7% et des prix de 6,5%;

  • Le chiffre d'affaires total déclaré a augmenté de 9,2% à 45,6 milliards CHF (41,8 milliards CHF au premier semestre 2022). Les acquisitions nettes ont eu un impact positif de 1,0%;

  • Le bénéfice sous-jacent par action a augmenté de 8,1% à taux de change constant et de 7,3% sur une base déclarée, pour atteindre 2,33 CHF. Le bénéfice par action a diminué de 9,5% à 1,92 CHF;

  • Le flux de trésorerie disponible s'est élevé à 1,5 milliard CHF, le fonds de roulement et les dépenses d'investissement ayant augmenté temporairement en raison des contraintes de la chaîne d'approvisionnement et de la demande de volumes élevés;

  • La progression de la gestion du portefeuille s'est poursuivie. Au deuxième trimestre, Nestlé S.A. Health Science a approuvé l'acquisition de Puravida au Brésil et de The Better Health Company en Nouvelle-Zélande.

  Le cours de l'action Nestlé S.A. a connu une croissance stable au cours des cinq dernières années. Les investisseurs en tirent un bénéfice d'environ 40% ou 8% par an (hors paiement des dividendes). La société verse des dividendes modérés de 2,80 CHF par action ou 2,63% par an.

• 3. Zurich Insurance Group AG (ZURN.SW)

  Zurich Insurance Group est un leader dans le domaine de l'assurance multibranche qui sert à la fois les marchés locaux et mondiaux. En 2022, le groupe se classe à la 80ème place dans la liste de Forbes Global 2000 des meilleures sociétés publiques.

  Le groupe Zurich Insurance a démarré l'année en force et prévoit de dépasser tous les objectifs financiers pour 2022. La situation financière du groupe est optimale. Les assureurs suisses ont déclaré un revenu de base au premier semestre à son plus haut niveau depuis 2008 et supérieur aux estimations des analystes. Les activités d'assurance vie de Zurich ont également enregistré une hausse de 13% de leur bénéfice d'exploitation, la baisse des sinistres COVID-19 ayant compensé les vents contraires dus à la hausse du dollar américain. Zurich a également annoncé un rachat d'actions de 1,8 milliard CHF afin de minimiser l'impact d'une dilution anticipée des bénéfices résultant de la vente de son portefeuille d'assurance vie en Allemagne. La société est convaincue que les tendances opérationnelles positives observées au premier trimestre, ainsi qu'un bilan solide, permettront de conclure avec succès le cycle stratégique actuel dans le courant de l'année.

  Zurich Insurance Group AG opère dans le secteur des services financiers: Assurance - Industrie diversifiée. Le secteur et l'industrie seront sur une trajectoire de croissance au cours des prochaines années. Les analystes prévoient que les bénéfices de la société poursuivent une trajectoire positive de 7,69% au cours des trois à cinq prochaines années.

  ZURN.SW est une action de valeur solide avec un ratio PE de 12,07. La société verse de généreux dividendes de 22 CHF par action, soit environ 5,25% par an.

• 4. ABB Ltd (ABBN.SW)

  ABB est un leader mondial de la technologie qui dynamise la transformation sociale et industrielle pour un avenir plus productif et durable. En connectant les logiciels à l'électricité, à la robotique, à l'automatisation et au portefeuille de mouvements, ABB repousse les limites de la technologie pour propulser la performance à de nouveaux niveaux. ABB a fait savoir fin mars que son conseil d'administration avait approuvé un nouveau programme de rachat d'actions pouvant atteindre 3 milliards USD. Ce nouveau programme de rachat fait suite à l'achèvement du programme précédent par lequel la société a racheté environ 3,1 milliards CHF de ses actions sur une période de 12 mois.

  Les actions d'ABB sont négociées non seulement à la SIX Swiss Exchange, mais également au New York Stock Exchange (NYSE) et sur d'autres places boursières, ce qui lui confère une grande diversité de possibilités d'investissement. Sur le NYSE, on trouve l'action robotique dont le ratio cours/bénéfice (PE) sur 12 mois est le plus bas. Dans la mesure où les bénéfices peuvent être reversés aux actionnaires sous forme de dividendes et de rachats, un faible ratio PE indique aux investisseurs qu'ils paient moins pour chaque dollar de bénéfices générés.

  La direction de l'entreprise s'attend, jusqu'à la fin de l'exercice 2022, à être soutenue par un solide carnet de commandes et une dynamique de marché positive. Pour le troisième trimestre, ABB prévoit une croissance à deux chiffres de son chiffre d'affaires. Les prévisions tablent en outre sur une amélioration séquentielle de la marge d'EBITA opérationnel, à l'exclusion de l'impact positif de 60 points de base des éléments spéciaux au deuxième trimestre. ABB prévoit de bénéficier tout au long de l'année 2022 de la forte dynamique du marché et d'un solide carnet de commandes. La marge d'EBITA opérationnel devrait connaître une amélioration constante à un minimum de 15%, se rapprochant ainsi de l'objectif financier de 2023. ABB prévoit également de scinder Accelleron en sa propre société et de la coter à la SIX Swiss Exchange en octobre, sous réserve de l'approbation des actionnaires. Les actionnaires d'ABB recevraient donc une action d'Accelleron pour 20 actions d'ABB détenues, ce qui pourrait également influencer positivement la valeur de l'action d'ABB.

• 5. Novartis AG (NOVN.SW)

  Novartis est une célèbre multinationale pharmaceutique suisse-américaine basée à Bâle, en Suisse, et à Cambridge, dans le Massachusetts. L'action Novartis a surperformé l'industrie pharmaceutique à grande capitalisation au cours de l'année écoulée (+21,0% contre -3,0%). La société possède et propose une grande variété de produits médicaux et pharmaceutiques, y compris des offres particulièrement perturbatrices.

  Il convient de noter que les résultats du deuxième trimestre de Novartis ont été mitigés. La société était en dessous des estimations pour les revenus, mais a dépassé les mêmes estimations pour les bénéfices. Les ventes de médicaments innovants ont augmenté de 5% à taux de change constant, grâce à la forte croissance d'Entresto Cosentyx, de Kisqali et de Zolgensma. Le chiffre d'affaires de la division Sandoz a également augmenté de 5%, l'activité continuant à s'améliorer à mesure qu'elle se remet des impacts de COVID pour revenir à la normale. La société a maintenu ses prévisions de croissance du chiffre d'affaires et du résultat d'exploitation de base dans une fourchette médiane à un chiffre en 2022.

  Le ratio PE de la société est faible (7,56). Conjuguée à un rendement du dividende généreux de 4,09%, l'action Novartis pourrait constituer un investissement prometteur. Les résultats financiers de la société en 2022 ont jusqu'à présent été inférieurs à ceux de 2021, mais cela a déjà été pris en compte dans le cours de l'action et justifie une certaine décote sur ses actions (en baisse de 22% par rapport au point le plus haut).

• 6. Holcim Ltd (HOLN.SW)

  Holcim Ltd est également une société en pleine croissance et dont l'inflation est élevée. Avec ses filiales, elle opère en tant que société de matériaux et de solutions de construction en Asie-Pacifique, en Europe, en Amérique latine, au Moyen-Orient, en Afrique et en Amérique du Nord.

  • Chiffre d'affaires record au premier semestre 2022 de 14,681 millions CHF (+16,9%);

  • EBIT récurrent record au premier semestre 2022 de 2,173 millions CHF (+9,6%) et BPA de 1,90 CHF (+39,7%);

  • Accélération de la transformation du portefeuille avec l'expansion des solutions et des produits et le désinvestissement de l'Inde;

  • Rehaussement des notations à BBB+ (Standard & Poor's) et Baa1 (Moody's);

  • Les prévisions de croissance du chiffre d'affaires net pour l'ensemble de l'année 2022 ont été revues à la hausse, à savoir au moins 10% en termes réels.

  L'industrie des matériaux de construction bénéficie, jusqu’à présent, de résultats positifs en 2022. Les dépenses de construction de bâtiments devraient augmenter d'un peu plus de 9% en 2022 et de 6% supplémentaires en 2023, selon un nouveau rapport de l'American Institute of Architects (AIA).

  Le ratio PE de l'action n'est que de 9,61. La société verse des dividendes généreux de 2,20 CHF par action, soit 5,06% par an.

• 7. Sika AG (SIKA.SW)

  L'industrie chimique a enregistré de bonnes performances en 2022. L'un des acteurs suisses les plus en vue dans ce secteur est Sika AG - multinationale phare de la chimie qui fournit depuis plus de 100 ans le secteur du bâtiment et l'industrie automobile. Le siège de l'entreprise est situé à Baar, en Suisse.

  Les analystes prévoient une accélération de la croissance du marché mondial des produits chimiques, qui devrait passer de 4,241 milliards d'USD en 2021 à 4,620 milliards d'USD en 2022, à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 8,9%. La croissance de ce marché devrait atteindre 6,371 milliards USD en 2026, avec un TCAC de 8,4%.

  Les résultats financiers de l'entreprise au T2 2022 sont incroyables. Le chiffre d'affaires est en hausse de 18,02% comparé à l'année précédente, pour atteindre 2,63 milliards CHF. Le bénéfice net a augmenté de 21,12% pour atteindre 299,4 millions CHF. La croissance du bénéfice par action dilué est de 20,51%, à 1,88 franc suisse par action. La marge bénéficiaire nette et le résultat d'exploitation ont également augmenté de 2,61% et 2,08%. La société a en revanche perdu 240,75 millions CHF en liquidités, mais cela n'a eu qu'un impact minime sur sa situation financière.

  Sika AG est une action de bonne croissance et la hausse du cours de l'action est exceptionnelle. Si vous avez eu la chance de l'acheter en septembre 2012 au cours d'environ 32 CHF par action, vous auriez réalisé aujourd'hui un bénéfice de 564%.

  Cependant, Sika AG n'est pas donné, avec un ratio PE de 27,10. Il convient également de noter que la société verse des dividendes - 2,90 CHF par action, soit 1,40% par an.

• 8. Swiss Life Holding AG (SLHN.SW)

  Swiss Life Holding AG opère dans le secteur des services financiers et de l'assurance diversifiée. Les horizons de ce secteur sont prometteurs - le marché de l'assurance devrait être performant en 2022-2023, et les analystes estiment une forte croissance nominale de 6,1% du total des primes (assurance non-vie et assurance-vie) en 2022. Dans l'espace de l'assurance non-vie, les analystes prévoient un retour à une croissance positive en termes réels en 2023, avec des primes globales en hausse de 2,2% sur la base d'un durcissement continu des taux, principalement dans les lignes commerciales.

  Les répercussions des taux d'intérêt élevés, des rendements plus élevés des placements et de l'amélioration des résultats de souscription devraient également commencer à se manifester par une amélioration de la rentabilité l'année prochaine. Les primes d'assurance-vie devraient également augmenter de 1,9% en termes réels en 2023, en raison de la sensibilisation accrue aux risques après la pandémie, qui stimule la demande de produits de protection, et de la numérisation croissante des assureurs. L'impact de la hausse des taux d'intérêt se traduira probablement par une amélioration des rendements des placements pour les assureurs vie en 2022, avec une impulsion plus importante à moyen et long terme.

  Les indicateurs financiers de Swiss Life Holding AG du T2 2022 montrent une amélioration continue de la performance - avec un chiffre d'affaires de 5,94 milliards CHF (+2,41%), un bénéfice net de 318 millions CHF (+3,75%), un BPA dilué en hausse de 5,18%, et une marge bénéficiaire nette également en hausse de 1,33%. Malgré cela, le résultat d'exploitation a baissé de 13,86%, et la variation nette de la trésorerie a également diminué de 698,5 millions CHF.

  Swiss Life Holding affiche un solide ratio PE de 11,16, un rendement de dividende élevé de 5,2% et un antécédent solide de paiement de dividendes.

• 9. Roche Holding AG (ROG.SW)

  Roche Holding AG est également une société au passé historique - plus de 125 ans dans les industries pharmaceutiques et de diagnostic avec des opérations en Suisse, en Allemagne, aux États-Unis, en Autriche, aux Pays-Bas, au Royaume-Uni, en France, en Belgique et dans le monde entier.

  L'action de Roche Holding AG s'est bien comportée au cours des 10 dernières années, offrant à ses actionnaires des gains de croissance du cours de plus de 75% (de septembre 2012 à septembre 2022) ainsi que des paiements de dividendes stables.

  Pour le T2 2022, les indicateurs financiers de l'entreprise sont impressionnants. Un chiffre d'affaires exceptionnel de 17,12 milliards CHF (en hausse de 6,55% par rapport à l'année précédente), un bénéfice net de 4,26 milliards CHF (+9,32% par rapport à l'année précédente), un BPA dilué (en hausse de 16,34%), une marge bénéficiaire nette (+2,59%) et un résultat d'exploitation (+9,47%) - tout cela témoigne de la santé financière irréprochable de l'entreprise. La variation nette de la trésorerie a diminué de 1,27 milliard CHF, mais cela ne devrait pas entraîner de risques pour l'entreprise en raison des recettes et des revenus exclusifs.

  Roche Holding AG incarne le secteur des soins de santé et les fabricants de médicaments, qui affichent généralement de bons résultats dans des environnements volatils et à forte inflation. Ces sociétés sont exceptionnellement rentables, ont des marges élevées et sont moins dépendantes des ruptures de la chaîne d'approvisionnement et du financement externe en raison de leur impressionnant pouvoir de prix. Les perspectives du marché pharmaceutique sont également très prometteuses. Dans son ensemble, le marché pharmaceutique mondial devrait atteindre 1,7 trillion USD en 2025, hors vaccins. Les chercheurs prévoient un taux d'inflation global des médicaments de 3,26% pour les systèmes de santé en 2023. Cela devrait accélérer les bénéfices des entreprises pharmaceutiques.

  Les actions de Roche Holding AG se négocient actuellement avec un ratio PE de 17,48, soit un ratio supérieur à la moyenne des fabricants de médicaments et des sociétés pharmaceutiques. La société a tout de même connu une croissance stable au cours des 10 dernières années, avec un rendement solide en dividendes d’environ 3%.

• 10. STMicroelectronics N.V. (STM)

  STMicroelectronics N.V., ainsi que ses filiales, conçoit, développe, fabrique et vend des semi-conducteurs en Europe, au Moyen-Orient, en Afrique, aux Amériques et dans la région Asie-Pacifique. La société opère dans trois principaux domaines d'activité: le Automotive & Discrete Group, l'Analog, MEMS, Sensors Group, et le Microcontrollers & Digital ICs Group.

  En termes de valorisation, STMicroelectronics se négocie actuellement à un ratio cours/bénéfice, ou ratio P/E, de 10,22, indiquant une décote par rapport au ratio P/E de 19,66 de son secteur d'activité. De plus, le ratio PEG de STM s'élève à 2,21, une mesure similaire au ratio P/E couramment utilisé, mais qui prend également en compte le taux de croissance prévu des bénéfices de la société. En décembre 2023, l'industrie des semi-conducteurs généraux affichait un ratio PEG moyen de 2,77.

  Bien que le taux de croissance historique du bénéfice par action (BNPA) de 35% de STMicroelectronics soit remarquable, les investisseurs devraient se concentrer sur la croissance prévue. Le BNPA de la société devrait augmenter de 2,8% en 2023, surpassant la moyenne du secteur qui prévoit une croissance du BNPA de -9,4%.

  Au troisième trimestre 2023, la croissance annuelle des flux de trésorerie pour STMicroelectronics a atteint 68%, surpassant la plupart de ses pairs et dépassant la moyenne du secteur de 15,5%. Bien qu'il soit important de considérer la croissance actuelle des flux de trésorerie, il est également utile d'examiner le taux historique pour replacer ces chiffres dans leur contexte. Le taux de croissance annuel des flux de trésorerie de la société sur les 3 à 5 dernières années a été de 26,9%, comparé à une moyenne de 13% pour l'ensemble du secteur. En outre, les actions de la société offrent un rendement en dividendes d'environ 0,5%.