Wichtige Erkenntnisse
1. Konzentrieren Sie sich auf die Details der Unternehmen und ignorieren Sie den allgemeinen Markt
Die Menschen lieben es zu spekulieren. Ökonomen haben Jahrzehnte damit verbracht, Rezessionen vorherzusagen, aber dennoch scheinen sie oft nicht ganz richtigzuliegen. Selbst die Experten an der Wall Street in ihren pompösen Elfenbeintürmen voller Aktiencharts, Put-Call-Ratios und internationaler Investitionen sind nicht in der Lage, die Märkte mit einer verlässlichen Beständigkeit vorherzusagen, auf die sich normale Anleger verlassen können.
Als Anleger ist es Ihre Aufgabe, finanziell nachhaltige Aktien mit dem höchsten Ertragspotenzial auszuwählen. Wenn der Markt überbewertet ist, rät Lynch zur Geduld, da keine der Aktien zu einem vernünftigen Preis gehandelt werden kann und es daher kein Unternehmen gibt, in das es sich zu diesem Zeitpunkt zu investieren lohnt.
2. Verschwenden Sie Ihre nicht Zeit mit dem Handel von Optionen oder Futures
Sie werden höchstwahrscheinlich Ihr letztes Hemd verlieren. Warren Buffett hat wiederholt erklärt, dass Futures und Optionen verboten werden sollten. Auch Lynch stimmt dem entschieden zu.
Das Problem bei Optionen ist, dass es sich um ein Derivat handelt (es gibt also keinen tatsächlichen Besitz) und sie daher sehr komplex und risikoreich sind.
Futures sind sogar noch risikoreicher. Dieses Finanzprodukt wurde für institutionelle Anleger und weniger für Privatanleger entwickelt und eignet sich eher für Investitionen auf dem Rohstoffmarkt. Die Teilnehmer des Future-Markts müssen die Preise im Voraus festlegen, wobei beide Seiten später möglicherweise mehr Geld einzahlen müssen, um die täglichen Verpflichtungen zu erfüllen. Beim Handel mit Futures sind Sie auf beiden Seiten mit maximaler Haftung konfrontiert.
3. Selbst wenn Sie Ihre Aktien vollständig verstehen, haben Sie unter idealen Bedingungen nur eine Chance von 20%, in ein Unternehmen zu investieren, das sich als ausserordentlich rentabel herausstellt
Von fünf Unternehmen, in die Sie investieren, wird eines extrem profitabel sein, während drei die erwarteten Ergebnisse liefern und das letzte wahrscheinlich völlig enttäuschen wird. Daher ist es von entscheidender Bedeutung, vor der Investition in Aktien sorgfältige Recherchen durchzuführen und sich so die bestmöglichen Chancen für den Aufbau eines erfolgreichen Portfolios zu sichern.
4. Die einfachste Möglichkeit, sich für eine Investition in ein Unternehmen zu entscheiden, ist herauszufinden, ob Sie das Kerngeschäft des Unternehmens einfach und schnell erklären können
Fragen Sie sich, ob es ein Fünftklässler verstehen würde, und zwar schnell genug, dass es ihm beim Zuhören nicht langweilig wird. Schaffen Sie das, könnte es sich um eine aussergewöhnliche Investitionsmöglichkeit handeln.
5. An der Börse gilt dasselbe wie in der Ehe: Die Einfachheit einer Scheidung ist kein Grund zum Heiraten
Nur weil es einen Ausweg gibt, heisst das nicht, dass Sie voreilige Entscheidungen treffen sollten. Denken Sie daran, dass es sich hierbei um eine langfristige Strategie handelt, idealerweise mit einem Jahrzehnte langen Anlagehorizont.
Zwanzig Jahre sind genügend Zeit für eine gut ausgewählte Aktie, um sich von negativen Marktentwicklungen zu erholen und ansehnliche Gewinne anzuhäufen. Wenn Sie Ihre Aktien mit Bedacht auswählen, werden Sie sie nicht verkaufen wollen. Natürlich kann es immer zu Turbulenzen kommen, aber da keine noch so grosse Liquidität Sie im täglichen Leben vor allem (auch in finanzieller Hinsicht) schützen kann, ist es sinnvoll, langfristig zu investieren.
6. Wenn eine Branche zu beliebt wird, verdient niemand mehr Geld
Niemand gewinnt in einer überbewerteten Branche. Lynch schreibt: „Wer die Wahl hat, in ein gutes Unternehmen in einer grossartigen Branche oder in ein grossartiges Unternehmen in einer miserablen Branche zu investieren, dem empfehle ich immer, sich für das grossartige Unternehmen in der miserablen Branche zu entscheiden.“
7. Es ist ein riesiger Fehler, Aktien zu kaufen, nur weil ihr Kurs schnell gestiegen ist
Der beste Ansatz auf dem Markt ist das „Hier und Jetzt”. Wenn Sie sich historische Daten ansehen, müssen Sie allerdings bedenken, dass diese keine Rückschlüsse über den zukünftigen Kursverlauf zulassen und keine Garantie für den Erfolg der Investition in den kommenden Jahren sind.
