Top 7 des meilleurs ETF suisses dans lesquels investir maintenant

En 1990, le Canada a été le premier à introduire un nouveau titre d'investissement, appelé Toronto Index Participation Shares, plus tard considéré comme le premier fonds négocié en bourse (anglais Exchange-Traded Fund ou ETF) au monde. Négociées comme n'importe quelle autre action à la Bourse de Toronto, elles suivaient l’indice principal du marché boursier canadien, et ont gagné en popularité auprès des investisseurs locaux, séduits par leur accès peu coûteux à un large éventail de grandes valeurs de premier plan.

Aujourd'hui, les ETF comptent parmi les titres les plus largement négociés et liquides de tous types, avec un actif mondial atteignant 13,14 billions USD en juin 2024. Avec des frais annuels aussi bas que 0,02% facturés par Spiders, les plus grands ETF mondiaux, ainsi que certains ETF sans frais du tout, l'investissement est devenu très accessible. Les ETF offrent désormais un accès à pratiquement tous les actifs ou titres négociables, y compris les métaux précieux, les obligations d'entreprise, les hedge funds, le private equity et d'autres émissions nouvelles.

En tant que l'un des principaux centres financiers du monde, hébergeant la troisième plus grande bourse d'Europe, la Suisse propose une gamme d'ETF offrant une exposition à une grande variété d'actions et d'obligations cotées localement. Ils offrent aux investisseurs suisses un accès à pratiquement tous les types d'actifs d'investissement nationaux au coût le plus bas possible, sans pour autant présenter les risques liés à l'investissement à l'étranger dans ce qui a historiquement été la monnaie la plus forte du monde (l'un des fonds sélectionnés couvre même ce risque). Mais la question demeure: Quels sont les meilleurs ETF que la Suisse a à offrir?

Voici notre liste des 7 meilleurs ETF suisses dans lesquels investir maintenant, couvrant l'immobilier, le franc suisse, les obligations d'État et les investissements socialement responsables – tous cotés au SIX, la bourse suisse.

2. iShares Swiss Dividend ETF (CHDVD)

Les actions à hauts dividendes sont attrayantes, même en période de volatilité, car les dividendes représentent une part substantielle du rendement total. Selon les indices du S&P Dow Jones, les dividendes ont contribué à environ 32% du rendement total du S&P 500 depuis 1926, tandis que les plus-values y ont contribué à hauteur de 68%. De plus, depuis 1960, 85% du rendement total cumulatif de l'indice S&P 500 peut être attribué aux dividendes réinvestis combinés à la puissance de la capitalisation.

3. iShares MSCI Switzerland ETF (EWL)

Une partie de votre portefeuille (en fonction de votre stratégie d'investissement) devrait être allouée aux actions. De nombreuses sociétés de gestion de placements renommées, telles que Vanguard, adhèrent à un modèle largement reconnu pour la sélection des instruments financiers en fonction de l'âge. Ce modèle sert de cadre à l'allocation de leurs fonds à date cible, qui fait l'objet d'un rééquilibrage continu.

Allocation des fonds à date cible Vanguard en fonction des années restant jusqu’à l'âge de la retraite
Source: Vanguard

Bien que vous puissiez choisir de sélectionner des actions pour votre portefeuille, une autre option permettant de gagner du temps consiste à investir dans un ETF géré par des professionnels qui englobent plus de 40 sociétés suisses de différents secteurs économiques. En effet, l’iShares MSCI Switzerland ETF vise à suivre la performance d'un indice composé de la plupart des actions suisses. Le fonds investit généralement au moins 80% de ses actifs dans les titres composant son indice sous-jacent et dans des investissements dont les caractéristiques économiques sont sensiblement identiques à celles de ces titres composant l’indice.

Cet indice est un indice pondéré par la capitalisation boursière flottante conçu pour mesurer la performance des segments à grandes et moyennes capitalisations du marché boursier suisse à flux de trésorerie soutenu. Au cours des 30 dernières années, le marché suisse a démontré des performances exceptionnelles par rapport à ses homologues mondiaux.

Créé en 1996, l'ETF détient actuellement un actif d'environ 1,2 milliard USD. Pas seulement cela, mais il a généré un rendement total annuel d'environ 5,58% au cours des 10 dernières années (à la fin juin 2024) et maintient un ratio de dépenses modéré de 0,5%. De plus, l'ETF se caractérise par un niveau de risque relativement faible, comme en témoigne son ratio de Sharpe de 0,34 sur les 10 dernières années et son ratio cours/bénéfice (P/E) modéré de 18,89.

Les principales participations de l'ETF comprennent certaines des plus grandes entreprises suisses, telles que Nestlé SA (16,81% des participations totales), Novartis AG Registered Shares (12,90%), Roche Holding AG (11,85%), Zurich Insurance Group AG (4,51%), et ABB Ltd (4,55%). Avec tous ces avantages, il ne fait aucun doute que l'iShares MSCI Switzerland ETF représente une opportunité d'investissement intéressante pour les personnes qui recherchent un revenu relativement élevé avec des risques modérés.

4. UBS ETF (CH) MSCI Switzerland IMI Socially Responsible (CHSRI)

Si votre objectif n'est pas seulement de réaliser des bénéfices, mais aussi d'avoir un impact en investissant dans des projets et des entreprises socialement responsables, il serait raisonnable d'envisager un ETF qui permette de soutenir simultanément plusieurs entreprises socialement responsables avec un seul investissement.

Obtenir des rendements élevés et soutenir la durabilité environnementale ne sont pas incompatibles. En fait, l'étude Global Investor 2022 de Schroders révèle que plus des deux tiers (68%) des personnes qui se classent dans la catégorie des “expert/advanced” estiment que l'investissement durable est le seul moyen d'assurer la rentabilité à long terme. À titre de comparaison, 52% des investisseurs “intermediate” et 43% de ceux qui estiment avoir des connaissances “beginner/rudimentary” en matière d'investissement sont de cet avis.

Lorsque des personnes cherchent à tirer parti d'importantes opportunités de création de valeur tout en contribuant aux objectifs de développement durable au niveau mondial – souvent en proposant des solutions novatrices qui redéfinissent notre relation avec l'environnement – il s'agit en fait d'investissement d'impact. Selon nos précédentes conclusions, l'indice FTSE EO 100, qui se concentre sur les 100 plus grandes entreprises mondiales de technologies propres, a toujours affiché les rendements totaux les plus élevés, surpassant les marchés d'actions mondiaux sur plusieurs périodes.

Rendement total sur 5 ans d'une sélection d'indices FTSE Russell
Source: FTSE Russell

L’UBS ETF (LU) MSCI Switzerland IMI Socially Responsible est une excellente option pour les personnes qui valorisent à la fois la durabilité et les rendements compétitifs. Cet ETF suit un indice composé de grandes, moyennes et petites capitalisations des marchés boursiers suisses qui affichent de notations environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) élevés par rapport à leurs pairs sectoriels. Cela garantit l'inclusion des meilleures entreprises en classe ESG. La pondération de chaque société est plafonnée à 5%, ce qui réduit la dépendance à la performance des plus grandes participations.

Bien que relativement récent, cet ETF a attiré plus de 700 millions CHF d'investissements depuis son lancement, il y a moins de cinq ans. Il présente un ratio cours/bénéfice (P/E) élevé/modéré de 21,25, un ratio de dépense faible de 0,28% et un ratio de Sharpe impressionnant de 0,74. Libellé en CHF, l'ETF a enregistré des performances exceptionnelles, avec un rendement d'environ 93,38% depuis sa création (à compter de juin 2024).

Les principales participations de l'ETF sont ABB Ltd. (5,61%), Lonza Group AG (5,60%), Givaudan SA (5,33%), Alcon AG (5,20%) et Sika AG (5,10%). Les 10 principales participations constituent 51,55% du fonds total, garantissant une bonne diversification de l'ETF. Globalement, le fonds comprend 57 participations, offrant une diversification modérée et raisonnable dans divers secteurs, notamment la santé, les services financiers, l'industrie et les matières premières.

Compte tenu de ce qui précède, l'UBS ETF (LU) MSCI Switzerland IMI Socially Responsible est sans aucun doute une opportunité d'investissement sophistiquée avec une forte orientation sociale et environnementale.

5. Invesco CurrencyShares Swiss Franc Trust (FXF)

Depuis 2002, le franc suisse s'est apprécié plus que toute autre devise majeure mondiale. Il a gagné considérablement de valeur par rapport à l'euro, au dollar américain et surtout à la livre sterling. Par exemple, en 2007, une livre sterling valait environ 2,50 USD, alors qu'aujourd'hui, elle vaut environ 1,10 USD.

Taux de change de la livre sterling, du dollar américain et de l'euro par rapport au franc suisse
Source: TradingView

L'appréciation du franc suisse peut s'expliquer par un principe économique très simple: à long terme, les devises de pays comme la Suisse, qui bénéficient d'une longue période de taux d'inflation faibles, voire négatifs, ont tendance à s'apprécier. Ce phénomène s'explique par la théorie de la parité du pouvoir d'achat (anglais Purchasing Power Parity), qui stipule que les biens échangés au niveau international doivent avoir des prix comparables dans toutes les devises.

Compte tenu de l'appréciation constante du franc suisse, il n'est pas surprenant qu'il existe un ETF franc suisse correspondant. Cet ETF permet aux investisseurs d'acheter des actions en USD tout en conservant de la valeur en francs suisses. Le fonds vise à refléter le cours du franc suisse, offrant ainsi une alternative économique aux investissements traditionnels sur le marché des changes.

L’Invesco CurrencyShares Swiss Franc Trust est un fonds en monnaie unique conçu pour couvrir les expositions au marché en cas de conditions de marché défavorables. Avec un actif net d'environ 190 millions USD, il maintient un ratio de dépenses modéré de 0,4% et un rendement sur cinq ans de 1,35% (à la fin juin 2024). Créés en 2006, le fonds affiche également un ratio de Sharpe positif de 0,07. En résumé, cet ETF peut constituer une couverture précieuse pour le portefeuille de tout investisseur.

6. UBS ETF (CH) – SXI Real Estate® Funds (SRFCHA)

L'immobilier suisse constitue depuis longtemps une opportunité d'investissement attrayante en raison du contexte de faibles taux d'intérêt et de croissance démographique rapide, ainsi que de son rôle de couverture efficace contre l'inflation. Selon Le Bijou, le logement suisse s'est en réalité révélé être une couverture fiable contre l'inflation au cours des 150 dernières années. Le contraste est saisissant avec les matières premières, en particulier les métaux précieux comme l'or. En outre, au cours de la dernière décennie, l'immobilier a surpassé le marché boursier global, avec des rendements cumulés 1,54 fois supérieurs.

Comparaison de la performance de le Swiss Stock Market Index (SMI) et de le SXI Real Estate® Funds Broad Total Return Index (SWIIT) de 2014 à 2024
Source: TradingView

Le problème, cependant, a toujours été le manque d'expertise ou le capital nécessaire pour acheter une maison (appelé “investissement immobilier direct”), avec une valeur marchande approximative d'une maison lucrative de 200 mètres carrés à Zurich évaluée à un minimum de 3'150'000 USD, soit environ 16'000 USD le mètre carré. Heureusement, il existe une excellente alternative: Un ETF immobilier suisse libellé en CHF qui peut offrir une exposition au marché immobilier du pays – et UBS ETF (CH) – SXI Real Estate® Funds en est un.

Cet ETF cherche à suivre l'indice SXI Real Estate® Funds Broad Total Return, qui suit les fonds d'investissement immobiliers cotés en Suisse. L'ETF réplique la performance de l'indice sous-jacent en achetant tous ses composants et verse des dividendes annuellement.

Avec près d'un milliard (996,76 millions CHF) d'actifs sous gestion, l'UBS ETF (CH) SXI Real Estate Funds est un fonds important. Lancé le 3 novembre 2009 et domicilié en Suisse, le fonds a offert aux investisseurs un rendement sur 10 ans de 4,56% et un rendement cumulatif de plus de 210% depuis sa création (à la fin juin 2024). Plus intéressant encore, le ratio de Sharpe du fonds de 0,61 au cours de la dernière décennie (se terminant en juin 2024) indique une performance ajustée au risque relativement élevée.

Les 5 premières participations sont UBS (CH) PF Swiss Mixed Sima Ord (15,85% des positions), CS Real Estate Fund Siat (6,04%), UBS (CH) PF Swiss Residential Ord (5,06%), CS Real Estate Fund LivingPlus (4,99%) et Edmond de Rothschild Real Estate SICAV (3,98%) – les 10 premières participations constituant 52,66% de l'actif total.

Tout bien considéré, l'UBS ETF (CH) SXI Real Estate Funds (CHF) représente une opportunité parfaite pour les investisseurs de diversifier leurs portefeuilles avec l'un des meilleurs ETF à acheter et à conserver, avec une allocation au marché immobilier suisse, et qui affiche un fort potentiel de valeur ajoutée à long terme. Pour les personnes qui se demandent “les ETF sont-ils bons à long terme?”, la réponse est incontestablement “oui.”

7. iShares Core CHF Corporate Bond ETF (CHCORP)

Les obligations d'entreprises suisses constituent depuis longtemps un diversificateur de portefeuille efficace, car elles comportent moins de risques que les actions et génèrent des rendements modestes, mais attrayants. En effet, selon Pictet Asset Management, les obligations suisses “restent une classe d'actifs importante et fondamentale pour les portefeuilles multi-actifs en raison de leur profil de risque défensif, en termes de volatilité et de baisse maximale. Comparativement à l’immobilier et aux actions suisses, les obligations en francs suisses sont moins risquées et justifient leur rôle essentiel en matière de diversification et de protection du capital.”

Les obligations d'entreprise sont classées en deux grandes catégories de crédit: les obligations de qualité investissement et les obligations spéculatives (ou à haut rendement). Les notes sont attribuées par trois grandes sociétés: Standard & Poor's (S&P), Moody's et Fitch, qui évaluent la solvabilité de l'entreprise – ce qui détermine ensuite la notation de l'obligation et affecte le rendement que l'émetteur doit payer pour attirer les investisseurs. Cela dit, les obligations à faible notation offrent généralement des rendements plus élevés pour compenser le risque supplémentaire encouru par les investisseurs.

Notation des obligations
Source: Wall Street Prep

Bien que les obligations d'entreprise de qualité investissement tendent à rester attrayantes en raison de leur faible risque et de leurs rendements modestes, comme l'a noté Charles Schwab 2024 Mid-Year Outlook, les obligations à haut rendement sont une classe d'actifs sujette à une volatilité accrue fréquente, à propos de laquelle des sociétés réputées, comme BNP Paribas en 2024, restent souvent “cautious”, déclarant qu'elles “wouldn't suggest large or overweight positions.”

Par conséquent, l'iShares Core CHF Corporate Bond ETF reste une option très attrayante pour les investisseurs qui se demandent comment investir en Suisse et qui recherchent des rendements solides sous la forme d'un revenu fixe libellé en francs suisses (CHF), ainsi que pour les personnes qui cherchent à éviter le marché obligataire à haut rendement “cautious”. Enregistré en Suisse et au Liechtenstein, cet ETF vise à reproduire la performance d'un indice composé d'obligations d'entreprises de qualité investissement libellées en CHF. Il présente un portefeuille diversifié de plus de 700 participations, dont environ 55% sont alloués en Suisse.

L'actif net du fonds s'élève à environ 1,5 milliard CHF. Qui plus est, son rendement de distribution sur douze mois s'élève à 0,66%, avec un coupon moyen pondéré de 1,22% (à la fin juin 2024). Lancé en janvier 2014, le fonds a enregistré un rendement de 0,50% depuis sa création, principalement en raison du repli du marché en 2022. Toutefois, l'indice a rebondi de 50% depuis lors et devrait continuer à croître à mesure que les conditions du marché se stabilisent, offrant ainsi un potentiel de rendements solides.

Impressivement, l'ETF est pondéré également, avec des participations majeures comprenant des obligations d'entreprises de NESTLE SA (4,11%), ROCHE KAPITALMARKT AG (2,88%), DEUTSCHE BAHN FINANCE GMBH (2,01%), SWISSCOM AG (2,59%) et NOVARTIS AG (1,96%). Il présente une durée moyenne pondérée bien calibrée de 4,6 ans et un ratio de dépenses faible de 0,15%.

Par conséquent, l'iShares Core CHF Corporate Bond ETF est un excellent ajout au portefeuille d'investissement de toute personne à la recherche d'un grand ETF à revenu fixe avec des profits et des risques modérés, et dont toutes les participations sont libellées en CHF.