Intelligence artificielle, énergie verte et bien plus encore: Où notre communauté prévoit d'investir

Le marché financier est vaste et en constante évolution. Dans ce paysage capricieux, les investisseurs doivent ajuster leurs attentes, que ce soit en raison de la possibilité d'inflation, de désinflation, de déflation ou de la probabilité d'une récession.

Notre équipe chez Moonshot a interrogé les investisseurs de notre réseau pour explorer leurs perspectives pour l'année prochaine concernant les secteurs populaires, les actifs et la répartition des portefeuilles. Examinons les résultats de cette enquête.

1. Compte tenu de la situation économique actuelle, quels sont les événements susceptibles de se produire l'année prochaine?

Près de 78% des investisseurs de Moonshot se disent convaincus que les tensions géopolitiques auront un impact sur les économies et les investissements à l'échelle mondiale. L'invasion de l'Ukraine par la Russie, l'escalade des tensions au Moyen-Orient et les relations tendues entre les États-Unis et la Chine sont des situations délicates. Celles-ci, ainsi que d'autres événements mondiaux, constituent des menaces importantes pour la stabilité macro-financière.

Distribution des réponses des investisseurs à la question “Compte tenu de la situation économique actuelle, quels sont les événements susceptibles de se produire l'année prochaine?”

Par conséquent, les investisseurs sont partagés à parts égales sur leurs prévisions concernant les événements potentiels de 2024: récession (53,52%), hausse des taux d'intérêt (50,70%) et inflation (49,30%).

Les craintes d'une récession ne sont pas sans fondement. Une enquête menée auprès d’experts économiques au T4 2023 indique une probabilité considérable de récession dans de nombreux pays, en particulier en Europe, d'ici à la fin de 2024. Cette perspective est liée aux conflits géopolitiques et à la hausse des coûts de l'énergie. En outre, 2024 est une année d'élections dans de nombreux pays, ce qui pourrait signaler un changement dans l'ordre mondial.

Malgré les turbulences de l'environnement mondial, la situation concernant la hausse des taux d'intérêt et l'inflation n'est peut-être pas aussi désastreuse qu'on le perçoit. Pour contextualiser tout optimisme, la BNS a réduit ses taux d'intérêt de 0,25 point de pourcentage à 1,5% en mars 2024, citant la probabilité que l'inflation nationale reste inférieure à 2% dans un avenir proche. Toutefois, personne ne peut prédire l'avenir, et l’équilibre des attentes est compréhensible.

2. Quelle est la répartition actuelle de votre portefeuille d'investissement?

Les investisseurs de notre réseau ont des portefeuilles composés d'actifs diversifiés, l'immobilier ressort toutefois comme la classe d'actifs bénéficiant de l'allocation la plus stable. Près de la moitié (49,30%) allouent entre 11 et 50% de leur portefeuille à cette classe d'actifs, et plus de 7% allouent entre 51 et 75% à l'immobilier.

Distribution des réponses des investisseurs à la question “Quelle est la distribution actuelle de votre portefeuille d'investissement?”

L'immobilier n'est toutefois qu'un des nombreux actifs privilégiés. Les investisseurs qui allouent entre 11 et 50% de leur portefeuille choisissent souvent des actions publiques (45,07%), des liquidités et équivalents de liquidités (32,40%) et du private equity (31%).

Si les actions cotées en bourse restent un choix populaire à tous les niveaux, des recherches récentes menées par les analystes de Moonshot indiquent que les classes d'actifs des marchés privés ont constamment surperformé leurs indices boursiers publics correspondants au cours des deux dernières décennies. Sur la base de ces données, une diversification accrue vers le private equity et l'immobilier peut potentiellement générer des rendements plus élevés et réduire la volatilité du portefeuille.

Un autre point crucial est que l’allocation de 10 à 50% d'un portefeuille en liquidités et équivalents ne serait peut-être pas une bonne idée. Ray Dalio, co-directeur des investissements du plus grand fonds spéculatif au monde, Bridgewater Associates, estime que les investisseurs devraient abandonner les liquidités au profit d'un portefeuille diversifié.

Cash is trash [...] Get out of cash. There’s still a lot of money in cash.
– a déclaré Ray Dalio lors de l'émission “Squawk Box” de la chaîne CNBC lors du Forum économique mondial de Davos, en Suisse

3. Avez-vous l'intention de modifier votre exposition à des actifs spécifiques au cours des 12 prochains mois?

Près d'un investisseur sur deux au sein de la communauté Moonshot a l'intention d'acquérir des actions supplémentaires de sociétés cotées en bourse (59,15%), de private equity (45,07%) et d'immobilier (38,03%). Parallèlement, plus de 75% des investisseurs prévoient de maintenir leur allocation actuelle sur la plupart des actifs, comme le montre le graphique ci-dessous.

Distribution des réponses des investisseurs à la question “Avez-vous l'intention de modifier votre exposition à des actifs spécifiques au cours des 12 prochains mois?”

Les actions cotées en bourse resteront l'un des actifs les plus courants dans les portefeuilles des investisseurs. En revanche, la popularité croissante de l'immobilier et du private equity auprès des investisseurs de notre communauté ne surprend pas pour plusieurs raisons clés. La principale d'entre elles est la performance supérieure de ces classes d'actifs.

Une autre raison réside dans la tendance des marchés privés à être nettement moins volatils que les actifs des sociétés cotées en bourse, en raison de l’impact moindre du bruit quotidian du marché. Les actifs des marchés privés, tels que le private equity et l'immobilier, présentent une corrélation faible, voire négative, avec d’autres classes d'actifs majeures, telles que les actions et les obligations. Cette faible corrélation avec d’autres classes d'actifs fait des actifs des marchés privés un élément essentiel de nombreux portefeuilles.

4. Selon vous, quelles sont les perspectives pour les actifs suivants au cours de l'année à venir?

Près de 60% des investisseurs interrogés ont une vision positive de l'or, du private equity et des matières premières.

Distribution des réponses des investisseurs à la question “Selon vous, quelles sont les perspectives pour les actifs suivants au cours de l'année à venir?”

Les investisseurs considèrent généralement l'or comme une valeur refuge en période d'incertitude économique, d'autant plus qu'il a atteint un prix record de 2'413,94 USD l'once le 17 mai 2024, soit une hausse de 16% par rapport à l'année précédente. Ce métal précieux n'offre cependant aucun rendement sur investissement, ce qui le rend moins attrayant lorsque les taux d'intérêt augmentent et que des rendements plus élevés peuvent être obtenus sur des obligations et d'autres actifs.

Les réponses compilées ont révélé que les crypto-monnaies et les NFT font figure d'exception: 52,11% des investisseurs expriment une perspective négative et sont convaincus de leur manque de fiabilité. Cela contraste avec l'actualité du bitcoin qui a atteint un prix record en mars 2024. Mais à l'instar des autres crypto-monnaies, le bitcoin reste un actif à haut risque susceptible de fluctuations de prix erratiques.

5. Quelles seront les industries les plus attractives pour les investissements en 2024 et au-delà?

Plus de 83% des investisseurs du Moonshot ont désigné l'IA comme le secteur d’investissement le plus intéressant cette année. Les promesses de modèles de langage avancés comme GPT-4 ont ébranlé à la fois les industries et les marchés financiers, contribuant à faire de l'IA l'opportunité la plus attrayante parmi celles qui ont été énumérées.

Distribution des réponses des investisseurs à la question “Parmi les industries émergentes suivantes, lesquelles seront, selon vous, les plus attractives pour l'investissement en 2024 et au-delà?”

En outre, près de 62% des investisseurs sont convaincus que les tendances en matière de développement durable vont se renforcer cette année. Cela rejoint les conclusions d'une étude de Bloomberg New Energy Finance (BNEF) qui prévoit que d'ici à 2050, 77% des investissements dans la production de nouvelle électricité concerneront les énergies renouvelables.

Avec 39% des voix, la cybersécurité est le troisième secteur le plus attractif cette année. Les rançongiciels, les dénis de service et autres attaques similaires sont devenus monnaie courante, alors que les cyberattaques ne cessent d'augmenter, qu'elles soient individuelles ou parrainées par des États. Les gouvernements et les entreprises réagissent en intensifiant leurs investissements pour renforcer la cybersécurité et parer aux attaques.

La formule pour assurer la croissance dans un marché en constante évolution

Bien que des fluctuations à court terme se produisent quotidiennement sur les marchés financiers, la vision à long terme est positive pour la plupart des actifs qui ont une réelle valeur financière. Le portefeuille d'investissement le plus efficace est celui qui combine judicieusement des actifs à valeur ajoutée. Si un actif subit des pertes, les gains potentiels de l'ensemble de votre portefeuille atténuent le choc.

Étant donné le potentiel de l'intelligence artificielle et d'autres technologies émergentes, combinées aux performances historiquement solides de l'immobilier, les portefeuilles combinant une certaine proportion de ces actifs peuvent enregistrer une forte croissance, même en période de fortes turbulences économiques.

Si vous souhaitez en savoir plus sur la manière dont ces actifs peuvent affecter votre portefeuille, rejoignez-nous lors de nos présentations en ligne à la date qui vous convient le mieux.